合资企业投资方式的纳税筹划
2016-1-28 0:0:0 wondial合资企业投资方式的纳税筹划
合资企业投资方式的纳税筹划合资企业与东道国的投资者为了一个共同的投资项目,按照东道国有关法律在东道国境内联合建立的企业。合资企业一般是两个以上经济体共同投资、共同经营、共负盈亏、共担风险的企业。一般而言,合资进入方式主要适用于跨国公司对新兴市场经济国家进行初始阶段的投资。因为在初始阶段,如果东道国属于新兴市场经济国家,东道国政府对外资进入的股权结构限制较严,倾向于支持合资或者合作经营,希望通过合资和合作手段获得足够的资金和技术支持,同时限制独资方式。而对于跨国投资者而言,与东道国当地企业进行合作,可以减少由于信息不对称、市场失灵、东道国政策变动等带来的外部风险成本,从而获得更多的收益。从税收筹划的角度,以合资企业方式进行跨国投资应注意两个方面:
合资企业的组织形式选择
就股份有限公司和合伙企业的选择而言,许多国家对两者实行不同的税收政策。一般而言,公司的营业利润在本环节课征企业所得税,税后利润作为股息分配给投资者,投资者要交纳个人所得税;但是,由于具有独立的法人地位,股份有限公司可以享受当地税收优惠政策;合伙企业不是一个独立的企业纳税单位,不具有独立的法人地位,企业所得的分配取决于各方参资的份额,尔后分配的利润归入投资各方的总所得,按照当地税法只需要缴纳自然人所得税;但是不能享受当地税收优惠政策。因此,合资企业选择什么组织形式应注意权衡。
逆向避税法
国际避税的一个重要的方法就是利用避税地,通过转让定价的方式将利润转至这些避税地,以获取相应税收收益。然而,“逆向避税法”与此相反,即将利润从低税负地区转至高税负地区而进行筹划的另一种方法。
不管是以法人的名义还是以个人名义分得的所得,在东道国都要缴纳所得税。按照规定,子公司在东道国缴纳完企业所得税后,税后利润要按照股权比重在双方投资者之间进行分配。子公司实现的利润越多,跨国母公司可以分得的利润也就越多,但与此同时,东道国的投资者可以分得的利润也就越多。为了独占或多得海外子公司的税后利润,跨国母公司可以利用自己与海外子公司进行业务交易的机会,通过转让定价手段,把海外子公司的一部分利润转移到自己的账上,使海外子公司的账面利润减少或出现亏损。由于东道国的投资者只能分享当地合资子公司的利润,而无权分享国外母公司的利润,这样,跨国母公司就可以把理应归属于东道国投资者的一部分利润据为己有。当然,这种转让定价不是因为税收,而直接是为了转移利润。不过,如果母公司所在国的税收比较重,就要好好一笔账,看哪个更为合算。
20世纪90年代,我国对外商投资企业课征的所得税税率虽然名义为33%,但是实际只有12.9%,即低于很多发达国家和发展中国家,然而在这种情况下,外商投资企业仍然向境外转移利润,其中许多是从低税区向高税区转移,属于逆向避税,与国际避税的一般规律背道而驰。
21世纪以来,外商对华直接投资方式的结构出现了明显变化,中外合作和合资的方式比例出现较大的下降,而外商独资投资方式比例呈明显上升的趋势,由2002年以前的36.97%上升到2007年的68.56%。再看我国吸引外资的亏损面,1988~1993年为35%~45%,1994年为63%,1995-1999年上升到70%。2000年后逐渐下降,到2005年底亏损面为42.57%。这表明,2000年以后,我国吸引的外资结构中外商独资方式占主导,其利用转让定价制造企业亏损的动机降低,但是中外合资、中外合作企业利用转让定价转移利润的现象没有明显的缓解。
它山之石,可以攻玉。我国对外选择合资方式直接投资时也可以借鉴逆向避税法。
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