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上海银行年报问题大 误导投资人

2016-2-10 0:0:0 wondial

上海银行年报问题大 误导投资人

上海银行年报问题大 误导投资人

  上海银行是中国证监会网站公布的申请拟上市银行,其2011年年报披露利率风险内容存在问题,说明其风险管理能力水平不到位,如果上海银行最终成功上市,会给投资人带来误导。以下依据上海银行年报披露的“利率风险缺口”内容(见表1,上海银行2011年度财务报表附注,摘自上海银行2011年年报)来分析其利率风险披露中存在的问题。

  利率风险对应不上账户
  银行在利率风险管理时需要准确区分“交易账户”和“银行账户”所面临的不同利率风险。
  “交易账户”是银行为交易目的而持有的资产或负债;“银行账户”是银行不是为交易目的而持有的资产或负债。举例说,张三有20万元,用10万元投资债券,用10万元存银行活期。投资债券的就是张三的“交易账户”,存银行的就是张三的“银行账户”。投资债券的10万元面临债券市场利率波动的风险,存银行的10万元面临银行存款利率变化的风险。虽然都为“利率”风险,但一个是债券市场上的利率,一个是存款利率,两者不是同一个“利率”。
  巴塞尔委员会是银行监管国际合作组织,其核心文件《有效银行监管核心原则》中共有原则25条,其中,原则13讲的是“市场风险”,原则16讲的是“银行账户利率风险”;国际新《会计准则第37号——金融工具列报》也明确要求企业“应当根据金融工具的特点及相关信息的性质对金融工具进行归类。”也就是说监管机构明确要求银行要严格区分不同账户的“利率”风险。
  从上海银行年报的“利率敏感性缺口”计算可以看出,该行将“交易账户”的“可交易性金融资产”、“可供出售金融资产”和“银行账户”的“发放贷款和垫款”、“吸收存款”等资产负债内容放在一起计算“利率敏感性缺口”,那么这个“利率敏感性缺口”所对应的是哪个“利率”的风险呢?就如前面举例投资债券10万和存款银行10万的张三,按20万计算了自己投资债券的风险,或按20万计算了自己存款银行的风险,而实际情况不是这样,张三会这样计算吗?这是典型的将不同账户内容不合理叠加,造成利率风险与账户对应不上的问题,如此分析计算的“利率敏感性缺口”毫无使用价值。

  会对投资人产生误导
  “利率敏感性缺口”和利率可能的变化值进行相乘,就可以用来分析银行利率风险的大小,从而可以判断银行未来盈利的变化,上海银行在年报中进行了利率未来变化的风险分析。
  但是,上海银行使用的是毫无使用价值的“利率敏感性缺口”进行利率风险分析,其分析结果也必然是毫无使用价值的。如果该银行上市,投资人依据这样的利率风险分析进行决策,可能给其带来很大的投资损失。

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自动编号:14586产品版本:U8其他
产品模块:总账所属行业: 通用
适用产品:821关 键 字:新建帐不能登陆
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